In de onzekere tijden waarin we leven, blijft goud een van de meest betrouwbare investeringen. Terwijl aandelenmarkten en obligaties volatiel kunnen zijn, biedt goud een zekere mate van stabiliteit en bescherming tegen economische schommelingen. Het begin van het nieuwe millennium heeft ons laten zien dat goud een solide investering is. Terwijl de S&P 500 een jaarlijkse winst van 7% (gecorrigeerd voor inflatie) liet zien in de eerste 24 jaar, wist goud dat te overtreffen met een rendement van 7,8%.

Toch is goud de afgelopen jaren wat minder sprankelend geweest. In midden 2020 bereikte het voor het eerst de magische grens van €65 per gram, maar bijna vier jaar later blijft het rond datzelfde niveau hangen, terwijl aandelen flink zijn gestegen. Heel langzaam zien we Goud echter weer de klim maken naar de hoogten die voorheen ondenkbaar zijn geweest. Als we de factoren die de vraag naar Goud beïnvloeden op een rijtje zetten is dat niet verrassend. 

Voordelen van Investeren in Goud

Goud wordt al duizenden jaren gewaardeerd als een veilige haven en waardeopslag. Hier zijn enkele van de belangrijkste voordelen van het investeren in goud:

1. Bescherming tegen inflatie: Goud heeft de neiging om zijn waarde te behouden of zelfs te stijgen tijdens perioden van hoge inflatie. Terwijl de waarde van fiat valuta kan dalen, blijft goud een stabiele waardeopslag.
2. Diversificatie: Het toevoegen van goud aan een beleggingsportefeuille kan het risico verminderen door diversificatie. Goud heeft vaak een lage correlatie met andere activa zoals aandelen en obligaties, wat betekent dat het goed presteert wanneer andere activa dat niet doen.
3. Veilige haven in tijden van economische onzekerheid: In tijden van economische en geopolitieke onzekerheid, zoals oorlogen, politieke onrust of financiële crises, zoeken beleggers vaak toevlucht in goud. Dit drijft de vraag en dus de prijs op.
4. Liquiditeit: Goud is zeer liquide en kan gemakkelijk worden gekocht en verkocht op wereldwijde markten. Dit maakt het een flexibele belegging die snel kan worden omgezet in contanten indien nodig.

Recente Ontwikkelingen van de Goudprijs

In 2024 heeft goud zich bewezen als een van de best presterende activa. De prijs van goud is tot nu toe met ongeveer 12,7% gestegen, aangedreven door aanzienlijke aankopen door centrale banken en professionele beleggers, vooral in Noord-Amerika​.
Centrale banken van landen als China, Turkije en India hebben hun goudreserves aanzienlijk vergroot, wat bijdraagt aan de stijgende vraag en prijs​.

De prijs van goud bereikte in april 2024 een recordhoogte van €72 per gram voordat deze licht corrigeerde. Deze prijsstijgingen worden ondersteund door diverse factoren, waaronder de verwachte renteverlagingen door de Federal Reserve en voortdurende geopolitieke risico’s. Bovendien zorgen technologische vooruitgang in de mijnbouw en veranderingen in de consumentenvraag, zoals in de elektronica- en juwelenindustrie, voor blijvende invloeden op de goudproductie en -prijzen​.

Wereldwijde Invloeden op de Goudprijs

De recente en verwachte ontwikkelingen wereldwijd hebben aanzienlijke invloed op de goudprijs:

1. Economische Onzekerheid: De wereldwijde economische situatie blijft onzeker, met verschillende grote economieën die tekenen van vertraging vertonen. Dit stimuleert beleggers om goud te kopen als bescherming tegen mogelijke recessies​.
   
2. Geopolitieke Spanningen: De voortdurende spanningen in regio’s zoals Oekraïne en het Midden-Oosten, en de groeiende militaire concurrentie tussen de VS en China, versterken de rol van goud als veilige haven​. De Verenigde Staten verhogen hun defensiebudget aanzienlijk vanwege wereldwijde militaire spanningen en de opkomende militaire rivaliteit met China. Dit betekent waarschijnlijk dat de geldpersen blijven draaien, wat inflatoire druk kan veroorzaken en de aantrekkingskracht van goud als waardeopslag vergroot.
   
3. Monetaire Beleidsveranderingen: Veel wereldwijde economieën, zoals die van de Eurozone, Canada en Australië, hebben momenteel een dalende Purchasing Managers’ Index (PMI), wat wijst op economische krimp. Dit kan leiden tot meer geld drukken door deze landen, wat de waarde van hun valuta’s verzwakt en de vraag naar goud verhoogt. Veel regeringen, inclusief die van de VS, hanteren de Modern Monetary Theory, die stelt dat landen onbeperkt geld kunnen drukken zonder zich zorgen te maken over tekorten of schulden. Dit geld drukken leidt tot inflatie en de devaluatie van valuta’s. Dit maakt goud aantrekkelijker als een middel om waarde te behouden.
   
4. Vraag vanuit Azië: In veel Aziatische culturen wordt goud gezien als een manier om rijkdom te bewaren en wordt het vaak gedragen als sieraad of gegeven als cadeau. De toenemende welvaart in landen als India, Indonesië en de Filipijnen, samen met hoge geboortecijfers, zal de vraag naar goud in deze regio’s waarschijnlijk doen stijgen. Bovendien is 2024 het Jaar van de Draak, een jaar dat geassocieerd wordt met voorspoed, wat de goudvraag verder kan aanwakkeren.
   
5. Beperkte Goudvoorraad: De productie van nieuw goud heeft waarschijnlijk zijn piek bereikt. Door milieuregels en andere overheidsvoorschriften duurt het vaak 30 jaar voordat nieuwe mijnen operationeel zijn. Als de vraag naar goud toeneemt en het aanbod niet kan volgen, zullen de prijzen stijgen.

Investeren in Obligaties Gebonden aan Goud

Naast direct investeren in fysiek goud, kunnen beleggers ook overwegen om te investeren in obligaties die aan goud zijn gekoppeld. Deze obligaties bieden een aantal voordelen:

1. Stabiel Rendement: Obligaties die voor een deel in goud beleggen, bieden vaak een vast rendement, wat aantrekkelijk is voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten.
2. Bescherming tegen Marktvolatiliteit: Deze obligaties profiteren van de stabiliteit en waardeopslag van goud, wat helpt om de volatiliteit van de beleggingsportefeuille te verminderen.
3. Diversificatie: Door te investeren in goud gebonden obligaties, kunnen beleggers hun portefeuilles diversifiëren en zich beschermen tegen inflatie en valuta devaluatie.

Conclusie

Het investeren in goud biedt beleggers een veilige haven en bescherming tegen economische en geopolitieke onzekerheden. De recente prijsstijgingen van goud en de aanhoudende vraag vanuit centrale banken en Aziatische markten ondersteunen de positieve vooruitzichten voor goud in 2024. Bovendien bieden obligaties die aan goud zijn gekoppeld een aantrekkelijke optie voor beleggers die op zoek zijn naar een stabiel rendement en een gediversifieerde portefeuille. Voor beleggers die hun vermogen willen beschermen en laten groeien, blijft goud een waardevolle toevoeging aan hun beleggingsstrategie.