Wanneer de aandelenmarkt crasht of sterk daalt, kan het onvermijdelijk lijken om in paniek te raken en snel te verkopen. Echter, een dergelijke periode kan juist kansen bieden voor slimme investeerders die hun strategie aanpassen aan de omstandigheden.
Kansen bij een marktcrash
- Herbalanceren van de Portefeuille
Een marktcrash of dip biedt de mogelijkheid om je portefeuille te herbalanceren. Dit betekent dat je winst neemt uit assets die goed hebben gepresteerd en deze herinvesteert in ondergewaardeerde, maar fundamenteel sterke, aandelen. Wat maar weinigen beseffen of naar handelen, gedreven door emotie, is dat het verstandig kan zijn om te investeren in aandelen die tijdelijk uit de gratie zijn geraakt, maar die nog steeds een solide cashflow en een sterke balans hebben. - Waarde-aandelen Kopen
De verschuiving naar zogenaamde waarde-aandelen kan lonend zijn. Waarde-aandelen zijn aandelen die tegen een prijs worden verhandeld die lager ligt dan zijn fundamentele waarde en dat dus door een belegger als ondergewaardeerd wordt beschouwd. Historisch gezien, zoals tijdens de dotcom-crash van 2000, hebben waarde-aandelen (zoals industriële, financiële en grondstoffen-aandelen) vaak beter gepresteerd in tijden van economische onzekerheid. Nu zien we een vergelijkbare trend, mede vanwege de gepercipieerde AI-bubbel, waarbij deze sectoren weer in de belangstelling komen. - Opportunistische Aankopen
Een marktcrash kan een ideaal moment zijn om aandelen van kwalitatief hoogwaardige bedrijven tegen een lagere prijs aan te schaffen. Dit vereist geduld en het vermogen om voorbij de korte termijnvolatiliteit te kijken. Een strategie is om een lijst te hebben van aandelen die je zou willen kopen als de prijzen dalen.
Wat wél te doen
- Optimaliseer je belastingpositie
Verkoop verliesgevende aandelen om een belastingvoordeel te behalen. Dit staat bekend als ‘tax-loss harvesting’. Door deze verliezen te verrekenen met eventuele winsten, kun je je belastingdruk verlagen. Het is wel belangrijk om te letten op de wash-sale regels, die voorkomen dat je hetzelfde aandeel binnen 30 dagen terugkoopt zonder het belastingvoordeel te verliezen. - Gebruik van Trailing Stop-Losses
Trailing stop-losses kunnen helpen om je verliezen te beperken. Deze stop-losses worden automatisch aangepast aan de prijsbewegingen van het aandeel, zodat je een positie verkoopt als de prijs een vooraf bepaalde drempel bereikt. Hiermee schuift het beveiligingsmechanisme van de stop-loss dus feitelijk mee met prijsstijging van het aandeel. Dit kan helpen om verdere verliezen te voorkomen terwijl je toch profiteert van eventuele stijgingen. - Diversificatie en Lange Termijn Focus
Zorg voor een goed gediversifieerde portefeuille om risico’s te spreiden. Investeer in verschillende sectoren en activaklassen om je blootstelling aan marktvolatiliteit te minimaliseren. Houd daarbij een lange termijn focus; ondanks korte termijnverliezen hebben markten historisch gezien de neiging om te herstellen en op de lange termijn te groeien
Wat Niet te doen
- Niet in Paniek Verkopen
Verkopen in paniek kan leiden tot het daadwerkelijk accepteren cq. vastleggen van verliezen. De markt herstelt zich vaak na een crash, en door te verkopen op het dieptepunt, mis je de kans op herstel. Het is vaak beter om vast te houden aan een goed doordachte beleggingsstrategie. - Vermijd Overmatig Risico
Hoewel het verleidelijk kan zijn om agressief te investeren in volatiele aandelen in de hoop op snelle winst, kan dit ook leiden tot grote verliezen. Beleg alleen in aandelen waarvan je het risicoprofiel begrijpt en die passen binnen je algemene beleggingsstrategie.
Vooruitzichten en Wereldwijde Invloeden
De recente ontwikkelingen op de aandelenmarkt worden sterk beïnvloed door wereldwijde gebeurtenissen zoals geopolitieke spanningen, economische indicatoren, en veranderingen in het monetaire beleid. Eind 2023 zagen we bijvoorbeeld hoe economische veerkracht in de VS, met sterke indicatoren zoals GDP en werkgelegenheid, de markt ondersteunden ondanks wereldwijde onzekerheden en geopolitieke onrust.
Op de lange termijn kunnen de aandelenmarkten profiteren van verbeterde inflatievooruitzichten en de mogelijke stabilisatie van rentevoeten. Echter, beleggers moeten ook rekening houden met risico’s zoals een mogelijke economische vertraging wereldwijd.
Conclusie
Het navigeren door een marktcrash vereist geduld, strategie en het vermogen om rationeel te blijven te midden van volatiliteit. Door slim te herbalanceren, belastingstrategieën te optimaliseren en gedisciplineerd te blijven met trailing stop-losses en diversificatie, kun je niet alleen je portefeuille beschermen maar ook posities verbeteren voor een toekomstig herstel. Het is belangrijk om je strategie regelmatig te herzien en je aan te passen aan veranderende marktomstandigheden om lange termijn succes te verzekeren.
